A importância de conhecer a perda esperada para fins de gerenciamento do risco de crédito

Abstract

Os termos probabilidade de inadimplência (PD), perda dada a inadimplência (LGD) e exposição a inadimplência (EAD) começaram a dar um contorno mais técnico aos cálculos necessários para a fixação do capital regulatório. Os valores eram estipulados, na grande maioria dos casos, em arbitrários e conservadores. Isso requeria um capital regulatório maior do que o necessário para fazer frente à perda. A abordagem avançada (advanced) reconhecia esse conservadorismo e passou a permitir que cada instituição pudesse desenvolver modelos internos de fixação dos valores de PD, LGD e EAD. O grande benefício seria medir de forma mais adequada o risco de crédito de sua carteira e assim manter um capital regulatório adequado a essa exigência. O custo de não usar tal abordagem é a imobilização de um volume de capital maior do que o requerido com claros custos de oportunidade. Assim, o texto objetiva explicitar cada um dos componentes que definem a perda esperada (EL), componente básico do capital regulatório (PD, LGD e EAD), chamando a atenção para a importância de uma base de dados que permita a utilização da abordagem avançada.

In the banking sector, the classical risk is the credit risk. Through the banks, recent history has shown an attempt to formalize an approach to this key question having the requirement of capital to be kept as a fixed percentage of the weighted assets against default. Further developments are based either in the foundations or the advanced approach by the Bank for International Settlements (BIS). In both approaches concepts like expected loss (EL), loss given default (LGD), probability of default (PD) are then defined. The aim of the article is to discuss each of the components of the expected loss (EL) paying attention to the importance of keeping a database that allows more flexibility to the banks and that does not require as much capital as the other solutions based on ad-hoc limits.